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À cette occasion, Marion Aubert co-fondatrice & chief international officer a pris part à la table ronde “Accountability : credible metrics, target and governance”.
Le secteur financier se trouve aujourd'hui à un tournant crucial dans sa transition vers un modèle plus durable. Malgré les engagements pris, la réalité révèle un écart important entre les ambitions affichées et les actions concrètes. Une étude récente de Reclaim Finance a mis en lumière qu'aucune des 20 plus grandes banques européennes ne dispose d'un plan de transition crédible aligné sur une trajectoire de 1,5°C.
Ce constat souligne l'urgence de repenser nos approches en matière de finance durable. Il ne s'agit plus simplement d'afficher des ambitions, mais de mettre en place des stratégies concrètes, mesurables et scientifiquement fondées.
La définition d'objectifs de transition crédibles et mesurables est au cœur de toute stratégie de finance durable efficace.
De plus, pour éviter les accusations de greenwashing et renforcer la crédibilité des stratégies de transition, il est essentiel d'ajouter une dimension contraignante aux objectifs.
Pour être véritablement efficaces, les objectifs de transition doivent être ancrés dans la climatologie. Par exemple, s'engager à collaborer avec un nombre spécifique d'entreprises pour les aider à construire des plans de transition crédibles, ou allouer un pourcentage défini d'actifs à des entreprises avec des objectifs net-zéro approuvés par SBTi.
L'alignement des stratégies financières sur l'Accord de Paris est devenu un impératif pour le secteur financier. Cependant, cet alignement pose de nombreux défis, tant en termes de méthodologie que de mise en œuvre.
Les objectifs SBTi sont devenus centraux dans les décisions d'allocation de capital. Cependant, leur adoption ne garantit pas en soi un progrès réel. Une étude de Morningstar Sustainalytics a révélé qu'aucune des 9 500 entreprises de leur univers ayant des objectifs SBTi n'a en réalité un plan de transition aligné sur un scénario de 1,5°C.
Pour évaluer véritablement les progrès, il faut examiner des indicateurs supplémentaires tels que les émissions absolues, l'intensité carbone et l'évolution des indicateurs financiers. Nous préconisons une approche à 360° pour analyser les entreprises en portefeuille. Cette approche multidimensionnelle est cruciale, car elle permet de mettre en perspective les différentes données. En moyenne, nos clients utilisent 5 sources de données différentes et environ 400 KPI. Cette diversité de sources et d'indicateurs permet une compréhension plus nuancée et plus complète de la performance climatique des entreprises et des portefeuilles.
L'évolution rapide du cadre réglementaire de la finance durable, notamment avec l'introduction de CSRD (UE) et SDR (UK), transforme la définition des objectifs de durabilité et la mesure de la performance des institutions financières.
Le CSRD exige la publication de plans de transition alignés sur la norme ESRS E1, incluant les émissions de Scope 3 et l'alignement des CapEx. Au Royaume-Uni, le TCFD(1) et le TPT(2) deviennent des normes de facto.
SFDR 2.0, quant à lui, représente une évolution majeure. Selon les données de 2025, si cette réglementation était appliquée aujourd'hui, aucun des 50 fonds analysés dans le Baromètre de la Finance Durable 2025 réalisé par Weefin ne serait éligible à la catégorie "transition". Cela souligne l'ampleur du défi auquel le secteur est confronté.
Pour améliorer cette situation, nous préconisons une approche structurée : engagement constructif mais ferme, basé sur des preuves, et orienté vers les résultats. Un processus d'escalade clair est crucial lorsque l'engagement ne produit pas les résultats escomptés. Cela peut inclure le désinvestissement, le vote contre la direction ou la modification de l'exposition du portefeuille.
La gestion efficace des données ESG est fondamentale pour soutenir ces stratégies d'engagement et répondre aux exigences réglementaires croissantes. Cependant, la gestion efficace des données ESG pose plusieurs défis : multiplicité des sources, qualité et cohérence des données, et évolution rapide des métriques.
Nous sommes convaincus que la technologie, combinée à une expertise approfondie en matière de durabilité, est la clé pour relever ces défis et transformer le secteur financier en une force motrice pour un avenir plus durable. Découvrez notre baromètre de la Finance Durable 2025, faisant états des lieux des pratiques ESG.
(1) TCFD : Task Force on Climate Related Fiancial Disclosures
(2) TPT : Transition Plan Taskforce
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