La finance durable face à un défi de lisibilité
En 2025, le paysage de la finance durable européenne est plus complexe que jamais. Avec plus de 11 labels différents aux exigences variées, les gestionnaires d'actifs et investisseurs institutionnels font face à un véritable défi : comment s'y retrouver dans cette jungle de certifications et choisir le label le plus adapté à leur stratégie ?
Cette complexité est d'autant plus critique que les enjeux sont majeurs :
- Réduction significative du nombre de fonds labellisés ISR (de 1389 à 945 en 2025)
- Révision des référentiels de plusieurs labels (Greenfin, FNG-Siegel...)
- Renforcement des exigences en matière d'exclusions et de reporting
- Harmonisation progressive avec les réglementations européennes (SFDR, Taxonomie)
Dans ce contexte, disposer d'une vision claire et comparative des différents labels est devenu un avantage concurrentiel décisif.
Notre analyse comparative exhaustive : votre boussole stratégique
Pour vous aider à naviguer dans cet écosystème complexe, WeeFin a réalisé une analyse détaillée et comparative des 11 principaux labels de finance durable en Europe. Notre fichier Excel exclusif vous offre :
- Une comparaison méthodique des critères d'éligibilité, de gouvernance et de fonctionnement de chaque label
- Une analyse détaillée des exclusions sectorielles (charbon, hydrocarbures, tabac, armement...) avec leurs seuils spécifiques
- Un panorama des contraintes d'investissement propres à chaque label (taux de couverture ESG, indicateurs de durabilité, engagement...)
- Une synthèse des documents requis pour chaque processus de labellisation
Les 11 labels décryptés :
- Label ISR (France) : Label public français créé en 2016, exigeant une surperformance ESG du portefeuille et comptant 979 fonds labellisés en 2025.
- Greenfin (France) : Lancé en 2015 et axé sur la transition énergétique et écologique, avec des exclusions strictes sur les énergies fossiles et 106 fonds labellisés en 2025.
- FNG-Siegel (Allemagne, Autriche, Liechtenstein, Suisse) : Label à points avec un système d'étoiles, créé en 2015 et comptant 1275 fonds labellisés en 2025.
- LuxFLAG ESG (Luxembourg) : Créé en 2014, ce label exige une analyse ESG sur 100% du portefeuille et compte 277 fonds labellisés.
- LuxFLAG Environment (Luxembourg) : Lancé en 2011, il impose un investissement d'au moins 75% dans des secteurs environnementaux et compte 8 fonds labellisés.
- LuxFLAG Climate Finance (Luxembourg) : Créé en 2016, il cible les fonds investis à 75% dans des actifs liés à l'atténuation ou l'adaptation au changement climatique.
- Towards Sustainability (Belgique) : Label belge créé en 2019, imposant quatre stratégies d'investissement ESG et comptant 727 fonds labellisés en 2025.
- Umweltzeichen UZ 49 (Autriche) : Écolabel autrichien créé en 2004, fonctionnant avec un système de points et comptant 396 fonds labellisés en 2025.
- Relance (France) : Label temporaire créé en 2020 pour soutenir les PME et ETI françaises post-Covid, avec 116 fonds labellisés en 2024.
- Finansol (France) : Plus ancien label de finance durable (1997), dédié à la finance solidaire avec 169 fonds labellisés en 2024.
- Nordic Swan Ecolabel (Pays nordiques) : Écolabel créé en 2017 pour les pays nordiques, avec des critères stricts d'exclusion et d'inclusion, comptant plus de 60 fonds labellisés.
Téléchargez gratuitement notre analyse comparative
.png)
